Guia Passo a Passo: Como Contadores Brasileiros Podem Investir em Startups

Introdução

O mercado de investimentos em startups tem se mostrado uma fronteira promissora para profissionais de diversas áreas, e os contadores brasileiros não são exceção. Com sua expertise financeira e compreensão profunda de negócios, contadores estão em uma posição privilegiada para atuar como investidores-anjo, fornecendo não apenas capital, mas também orientação estratégica para empresas em estágio inicial. Este fenômeno representa uma tendência global que começa a ganhar força no Brasil, oferecendo uma alternativa de investimento com potencial de retornos significativos e impacto social positivo.

Este guia detalhado apresentará como contadores podem explorar oportunidades de investimento em startups, desde a compreensão do papel do investidor-anjo até os benefícios profissionais e pessoais que essa atividade pode proporcionar. Através de casos reais e orientações práticas, você descobrirá como utilizar seu conhecimento contábil para identificar oportunidades promissoras e contribuir para o crescimento do ecossistema empreendedor brasileiro.

Pré-requisitos

Antes de iniciar sua jornada como investidor-anjo em startups, é importante verificar se você possui:

• Conhecimento financeiro e contábil (que como contador, você já possui)
• Capital disponível para investimentos de risco (valor que varia conforme cada oportunidade)
• Disposição para mentorar e acompanhar o desenvolvimento das startups investidas
• Compreensão básica do ecossistema de startups e inovação
• Rede de contatos no setor contábil e empresarial
• Tempo disponível para avaliar oportunidades e participar de reuniões com empreendedores

Passos para Investir em Startups como Contador

1. Compreenda o Papel do Investidor-Anjo no Ecossistema de Startups

Investidores-anjo são indivíduos que fornecem capital para startups em estágio inicial em troca de participação acionária na empresa. Diferentemente de outros tipos de investidores, os anjos não se limitam a aportar recursos financeiros – eles também compartilham sua experiência, conhecimento e rede de contatos para impulsionar o crescimento do negócio. Este modelo de investimento é fundamental para o desenvolvimento do ecossistema empreendedor, pois preenche a lacuna de financiamento que muitas startups enfrentam antes de estarem prontas para atrair capital de venture capital ou outras fontes institucionais.

Para contadores, o papel de investidor-anjo se alinha perfeitamente com suas competências profissionais. Sua capacidade de analisar demonstrações financeiras, compreender projeções e avaliar a saúde financeira de um negócio os coloca em posição privilegiada para identificar startups com potencial real de crescimento. Além disso, contadores podem oferecer orientação valiosa sobre estruturação financeira, planejamento tributário e otimização de recursos, aspectos críticos para o sucesso de empresas nascentes.

O investimento-anjo também permite que contadores diversifiquem seu portfólio para além de investimentos tradicionais, como ações, títulos e imóveis. Ao alocar uma parte de seu capital em startups, esses profissionais podem equilibrar investimentos de menor risco com outros de maior potencial de retorno, criando uma estratégia de investimento mais robusta e alinhada com seus objetivos financeiros de longo prazo.

2. Identifique Seus Objetivos e Motivações como Investidor

Antes de realizar seu primeiro investimento em startups, é essencial definir claramente seus objetivos e motivações. Investidores-anjo bem-sucedidos geralmente têm uma combinação de metas financeiras e não-financeiras que orientam suas decisões. Reflita sobre o que você espera alcançar: busca principalmente retornos financeiros, deseja contribuir para a inovação no setor contábil, ou talvez queira apoiar empreendedores que estão resolvendo problemas sociais relevantes?

A clareza sobre suas motivações influenciará diretamente o tipo de startup que você escolherá para investir. Se seu foco principal for o retorno financeiro, você provavelmente buscará empresas com alto potencial de crescimento e escalabilidade, independentemente do setor. Por outro lado, se você deseja permanecer próximo à sua área de expertise, pode priorizar startups que desenvolvem soluções para o mercado contábil ou financeiro, onde seu conhecimento agregará mais valor.

Além disso, considere quanto tempo você pode dedicar às startups investidas. Alguns investidores-anjo preferem ter um papel mais ativo, participando regularmente de reuniões e oferecendo mentoria constante, enquanto outros optam por uma abordagem mais passiva, limitando-se a acompanhar relatórios periódicos e participar de decisões estratégicas pontuais. Sua disponibilidade e interesse em se envolver diretamente influenciarão tanto suas escolhas de investimento quanto o valor que você poderá agregar além do capital.

3. Estude o Mercado de Startups e Defina Critérios de Seleção

O ecossistema de startups é vasto e diversificado, abrangendo desde fintechs e healthtechs até agtechs e edtechs. Como contador investidor, é fundamental desenvolver um entendimento amplo desse mercado antes de comprometer seu capital. Dedique tempo para acompanhar as tendências do setor, participar de eventos de inovação e conectar-se com outros investidores-anjo para trocar experiências e insights. Essa imersão no ecossistema não apenas ampliará seu conhecimento, mas também aumentará suas chances de identificar oportunidades promissoras antes que se tornem evidentes para o mercado em geral.

Após compreender melhor o panorama, estabeleça critérios claros para selecionar as startups que receberão seu investimento. Esses critérios devem refletir suas prioridades e ajudá-lo a filtrar as inúmeras oportunidades disponíveis. Considere aspectos como: estágio de desenvolvimento da startup (ideia, MVP, tração inicial, crescimento); setor de atuação; tamanho do mercado potencial; qualificação e complementaridade da equipe fundadora; modelo de negócio e potencial de escalabilidade; e alinhamento com seus valores e interesses. Lembre-se que, como contador, você tem uma vantagem natural na avaliação da saúde financeira e na projeção do potencial econômico dessas empresas.

Desenvolva também uma metodologia para avaliar o risco associado a cada oportunidade. Investimentos em startups são inerentemente arriscados, com estatísticas indicando que uma grande porcentagem dessas empresas não sobrevive aos primeiros anos. Por isso, é recomendável adotar uma estratégia de diversificação, distribuindo seu capital destinado a startups entre várias empresas, em diferentes estágios e setores. Essa abordagem aumenta suas chances de incluir em seu portfólio aquela startup que poderá gerar retornos excepcionais, compensando eventuais perdas em outros investimentos.

4. Conecte-se com o Ecossistema de Inovação e Empreendedorismo

Para identificar as melhores oportunidades de investimento, é essencial inserir-se ativamente no ecossistema de inovação e empreendedorismo. Existem diversas formas de estabelecer essa conexão, começando pela participação em grupos e associações de investidores-anjo. No Brasil, organizações como Anjos do Brasil, Gávea Angels e diversas outras redes regionais oferecem um ambiente propício para aprendizado e compartilhamento de oportunidades entre investidores. Essas associações frequentemente realizam eventos de pitch, onde empreendedores apresentam suas startups para potenciais investidores, proporcionando um fluxo constante de oportunidades pré-selecionadas.

Além das redes formais de investidores, considere participar de programas de aceleração e incubação como mentor ou avaliador. Aceleradoras como ACE, Wayra, Darwin Starter e muitas outras estão sempre em busca de profissionais experientes para mentorar suas startups. Esta participação não apenas amplia sua rede de contatos, mas também permite que você conheça empresas inovadoras desde seus estágios iniciais, desenvolvendo um relacionamento com os fundadores antes mesmo de considerar um investimento. Como contador, sua expertise é particularmente valiosa para startups que estão estruturando seus processos financeiros e contábeis.

Não subestime também o poder das plataformas digitais e redes sociais profissionais. Grupos no LinkedIn focados em investimento-anjo, empreendedorismo e inovação podem ser fontes valiosas de informação e networking. Plataformas específicas de equity crowdfunding, como Kria, EqSeed e StartMeUp, permitem que você invista em startups com tickets menores, diversificando seu portfólio com mais facilidade. Participar ativamente desses espaços virtuais, compartilhando seu conhecimento e estabelecendo conexões, aumentará significativamente suas chances de descobrir oportunidades alinhadas com seus critérios de investimento.

5. Analise o Caso de Sucesso da Connectabil como Referência

Um exemplo concreto que ilustra o potencial do investimento de contadores em startups é o caso da Connectabil. Fundada em 2019, esta startup especializada em recrutamento e seleção para o setor contábil conseguiu captar R$ 3 milhões em uma rodada de investimentos que contou com a participação significativa de contadores. Este caso é particularmente relevante por demonstrar como profissionais da contabilidade podem investir em negócios que conhecem bem e para os quais podem contribuir com sua expertise específica.

A Connectabil já demonstrou resultados impressionantes, tendo intermediado mais de 6 mil contratações e construído um banco de dados com mais de 70 mil candidatos cadastrados. O sucesso da empresa está diretamente relacionado à sua capacidade de resolver um problema real do mercado contábil: a dificuldade de encontrar profissionais qualificados para posições específicas. Os contadores que investiram na startup puderam não apenas visualizar este problema com clareza, mas também avaliar o tamanho do mercado potencial e a eficácia da solução proposta, graças ao seu conhecimento do setor.

Com o aporte recebido, a Connectabil planeja expandir sua equipe, ampliar sua presença geográfica e aprimorar sua plataforma tecnológica. A participação de fundos como Balance Ventures e Poli Angels na rodada de investimentos demonstra que a startup atraiu não apenas investidores individuais, mas também interesse institucional, validando ainda mais o potencial do negócio. Para contadores considerando investir em startups, este caso oferece importantes lições sobre como identificar oportunidades em áreas que conhecem bem e como seu investimento pode catalisar o crescimento de empresas inovadoras.

6. Avalie os Benefícios Profissionais e Pessoais do Investimento em Startups

Investir em startups como contador vai muito além dos potenciais retornos financeiros, proporcionando uma série de benefícios profissionais e pessoais que podem enriquecer sua carreira e vida. Um dos principais ganhos é o fortalecimento do ecossistema contábil como um todo. Ao apoiar startups que trazem inovação para o setor, você contribui para a modernização da profissão e para a criação de novas ferramentas e metodologias que podem beneficiar todos os profissionais da área. Este posicionamento como agente de transformação pode elevar seu status profissional e abrir portas para novas oportunidades de negócios e colaborações.

O networking resultante da atividade como investidor-anjo é outro benefício inestimável. Ao participar de rodadas de investimento e acompanhar o desenvolvimento de startups, você terá contato com outros investidores, empreendedores de diversas áreas e profissionais do ecossistema de inovação. Essas conexões podem resultar em parcerias estratégicas, novos clientes para sua prática contábil ou até mesmo oportunidades de negócios completamente diferentes das que você está acostumado. Muitos contadores que se tornaram investidores relatam que a expansão de sua rede de contatos foi um dos resultados mais valiosos dessa atividade.

Do ponto de vista pessoal, o investimento em startups oferece a satisfação de contribuir diretamente para o desenvolvimento econômico e social do país. Ao apoiar empreendedores que estão criando soluções inovadoras para problemas relevantes, você se torna parte de algo maior que seus próprios interesses financeiros. Essa sensação de propósito e impacto positivo é frequentemente citada por investidores-anjo como uma das principais motivações para continuarem investindo em novas empresas, mesmo após algumas experiências malsucedidas. Além disso, o constante contato com novas tecnologias e modelos de negócio mantém sua mente ativa e atualizada, contribuindo para seu crescimento contínuo como profissional.

7. Desenvolva uma Estratégia de Investimento Adequada ao Seu Perfil

Após compreender o papel do investidor-anjo, definir seus objetivos e estudar o mercado, é fundamental desenvolver uma estratégia de investimento que se alinhe ao seu perfil de risco e disponibilidade financeira. Como contador, você já possui as ferramentas analíticas necessárias para criar uma abordagem estruturada. Comece definindo quanto do seu patrimônio você está disposto a alocar em investimentos de alto risco como startups – especialistas recomendam que esse percentual não ultrapasse 10% do total de investimentos para a maioria dos investidores individuais.

Determine também como você dividirá esse capital entre diferentes startups. Uma prática comum entre investidores-anjo experientes é diversificar entre 10 a 15 empresas ao longo de alguns anos, em vez de concentrar recursos em apenas uma ou duas. Essa estratégia reconhece a natureza arriscada desses investimentos e aumenta suas chances de incluir em seu portfólio pelo menos uma startup de alto desempenho. Planeje também reservar parte do capital para rodadas de follow-on nas startups que mostrarem resultados promissores – frequentemente, a oportunidade de aumentar sua participação em empresas bem-sucedidas pode ser tão valiosa quanto o investimento inicial.

Considere ainda se você prefere investir individualmente ou por meio de grupos de investidores-anjo. A abordagem coletiva oferece vantagens significativas para iniciantes, como a diluição do risco, acesso a um processo de due diligence mais robusto e a possibilidade de aprender com investidores mais experientes. No Brasil, grupos como Anjos do Brasil e diversas redes regionais facilitam esse tipo de investimento coletivo. Alternativamente, plataformas de equity crowdfunding permitem que você comece com tickets menores (muitas vezes a partir de R$ 1.000), possibilitando uma diversificação ainda maior com um capital inicial reduzido.

Conclusão

Investir em startups representa uma oportunidade significativa para contadores brasileiros que desejam diversificar seus investimentos, contribuir para a inovação e potencializar seus retornos financeiros. A combinação única de expertise financeira, visão analítica e compreensão de negócios coloca os profissionais de contabilidade em posição privilegiada para identificar, avaliar e apoiar startups promissoras, especialmente aquelas relacionadas ao setor contábil e financeiro.

O caso da Connectabil demonstra claramente como o investimento de contadores em startups pode gerar resultados positivos tanto para os investidores quanto para o ecossistema empreendedor. Esta startup, que já intermediou mais de 6 mil contratações e captou R$ 3 milhões com participação significativa de contadores, exemplifica o potencial de sucesso quando profissionais investem em áreas que conhecem profundamente.

Para os contadores que desejam explorar este caminho, recomendamos começar gradualmente, educando-se sobre o ecossistema de startups, conectando-se com redes de investidores e definindo uma estratégia clara que se alinhe com seus objetivos financeiros e pessoais. Lembre-se que, além dos potenciais retornos financeiros, o investimento em startups oferece benefícios intangíveis valiosos, como networking, aprendizado contínuo e a satisfação de contribuir para o desenvolvimento de soluções inovadoras que podem transformar positivamente a sociedade brasileira.

Fonte: Roberto Dias Duarte. “Contadores Investem na Connectabil, Impulsionando a Inovação no Mercado de Contabilidade”. Disponível em: https://www.robertodiasduarte.com.br/contadores-investem-na-connectabil-impulsionando-a-inovaacao-no-mercado-de-contabilidade/.