TL;DR: Investidores de venture capital e private equity estão direcionando bilhões para empresas de contabilidade, atraídos pelo potencial da inteligência artificial generativa em automatizar processos e aumentar drasticamente a capacidade de atendimento. Firmas como Carr, Riggs & Ingram planejam dobrar ou triplicar sua receita usando IA para otimizar declarações fiscais, auditorias e fluxos de trabalho. Esta transformação representa uma mudança fundamental no setor, onde a tecnologia amplifica capacidades humanas ao invés de substituí-las.

Takeaways:

• Venture capitals como Bessemer, General Catalyst e Thrive Capital estão investindo pesadamente em firmas de contabilidade pela primeira vez
• A IA generativa permite que empresas contábeis atendam 2-3x mais clientes com a mesma equipe, automatizando tarefas repetitivas
• A Carr, Riggs & Ingram planeja crescer de $502 milhões para $1,2-1,3 bilhão em receita anual nos próximos cinco anos usando IA
• A SEC levantou preocupações sobre independência de auditores, levando empresas a criar estruturas separadas para diferentes práticas
• O foco está em amplificar capacidades humanas, não em demitir profissionais, direcionando contadores para análises estratégicas de maior valor

Como a Inteligência Artificial Está Revolucionando os Investimentos em Empresas de Contabilidade

Você já imaginou que empresas de contabilidade se tornariam os alvos mais cobiçados pelos investidores de risco do Vale do Silício? Enquanto tradicionalmente esses investidores focavam em startups de tecnologia disruptiva, uma mudança surpreendente está acontecendo no mercado.

A inteligência artificial generativa está transformando negócios tradicionais de serviços em oportunidades de crescimento exponencial. E as empresas de contabilidade estão no centro dessa revolução.

Neste artigo, você descobrirá como a IA está redefinindo o setor contábil, por que investidores estão despejando milhões nesse mercado e quais são as implicações para o futuro da profissão contábil.

A Nova Fronteira dos Investimentos: Por Que Contabilidade Virou Tendência

Tradicionalmente, capitalistas de risco apostavam em tecnologias arriscadas e inovadoras. Mas recentemente, alguns deles estão direcionando seus olhares para um setor aparentemente tradicional: a contabilidade.

Empresas como Bessemer Venture Partners, General Catalyst e Thrive Capital estão investindo pesadamente em firmas de contabilidade. Essa tendência surge após uma série de acordos liderados por private equity, sinalizando uma transformação significativa no mercado.

O que está impulsionando essa mudança? A resposta está na capacidade da inteligência artificial generativa de tornar negócios de serviços tradicionais – especialmente aqueles focados em trabalho intelectual, como contabilidade – mais lucrativos e escaláveis.

Como explica um dos investidores entrevistados:

“Acreditamos que existe uma grande oportunidade de consolidar firmas de contabilidade e automatizar grande parte do fluxo de trabalho, permitindo que as mesmas firmas atendam duas vezes mais clientes.”

O Caso de Sucesso da Carr, Riggs & Ingram

Um exemplo prático dessa tendência é a Carr, Riggs & Ingram (CRI), empresa de contabilidade com sede em Dallas que recebeu apoio financeiro da Centerbridge Partners e Bessemer Venture Partners.

A CRI, que registrou $502 milhões em receita no ano passado, tem planos ambiciosos: gerar entre $1,2 bilhão e $1,3 bilhão anuais nos próximos cinco anos.

Para alcançar esse crescimento exponencial, a empresa planeja usar os fundos levantados para implementar IA em áreas como:

• Declarações de imposto de renda
• Auditorias para clientes
• Processos de contabilidade geral
• Otimização de fluxos de trabalho

A estratégia é clara: usar a IA para reduzir drasticamente o tempo gasto em tarefas repetitivas, permitindo que a mesma equipe atenda mais clientes com maior eficiência.

A Estratégia Inovadora da General Catalyst

A General Catalyst (GC) desenvolveu uma abordagem particularmente interessante para esse mercado. Sua estratégia inclui:

1. Investir em empresas de IA
2. Fornecer capital adicional para que essas startups adquiram empresas que normalmente seriam seus clientes
3. Implementar automação para multiplicar a capacidade de trabalho

Como explica um representante da GC:

“A ideia não é cortar pessoas com IA, a ideia é capacitá-las para fazer de duas a três vezes mais trabalho.”

O Projeto de Cosmin Nicolaescu

Um exemplo concreto dessa estratégia é o apoio da GC a Cosmin Nicolaescu, ex-CTO da fintech Brex. Ele lidera um negócio focado em:

• Adquirir empresas de contabilidade
• Otimizar suas operações com IA
• Transformar completamente seus processos

A empresa de Nicolaescu, chamada Accrual, já levantou mais de $16 milhões em equity, demonstrando o forte interesse do mercado nessa abordagem.

A Onda de Private Equity no Setor Contábil

O envolvimento de venture capital no setor contábil está apenas começando, impulsionado por uma onda de aquisições por investidores de private equity.

Por Que Private Equity Ama Empresas de Contabilidade

As firmas de private equity veem esses investimentos como:

• Baixo risco: Negócios estáveis e previsíveis
• À prova de recessão: Serviços sempre necessários
• Fluxo de receita recorrente: Clientes mantêm relacionamentos de longo prazo
• Potencial de retorno significativo: Especialmente com automação via IA

Como observa Kevin Georgerian, sócio do escritório de advocacia Hunton Andrews Kurth:

“É provável que [os venture capitalists] também os vejam como alvos atraentes.”

Marcos Importantes do Setor

Um marco significativo foi quando a New Mountain Capital concordou em vender a Citrin Cooperman, com sede em Nova York, para um grupo liderado pela Blackstone. Esta foi a primeira “virada” de uma empresa de auditoria e consultoria por private equity.

Regulamentação e Preocupações da SEC

Com o crescimento dos investimentos externos, a Securities and Exchange Commission (SEC) levantou preocupações importantes sobre:

• A independência dos auditores
• O potencial conflito de interesses
• A integridade dos processos de auditoria

Como as Empresas Estão Respondendo

Para abordar essas preocupações, as empresas de contabilidade geralmente estabelecem estruturas separadas para manter suas práticas de auditoria e não auditoria independentes umas das outras.

Essa separação garante que:

• A independência dos auditores seja preservada
• Os requisitos regulamentares sejam atendidos
• Os investimentos externos não comprometam a qualidade dos serviços

Diferenças Estratégicas: Venture Capital vs Private Equity

Embora ambos estejam investindo no setor, suas abordagens diferem significativamente:

Venture Capital

• Foco: Otimização de processos específicos
• Objetivo: Acelerar implementação de IA
• Estratégia: Investimentos direcionados em tecnologia

Private Equity

• Foco: Abordagem ampla de criação de valor
• Objetivo: Crescimento geral da empresa
• Estratégia: Combinação de tecnologia, talento e expansão

Como explica um analista do setor:

“O lado do venture capital está focado a laser em processos e como adicionar IA para acelerá-los. O private equity adota uma abordagem mais ampla sobre como podem agregar valor à empresa.”

O Futuro da Contabilidade com IA

Expectativas para os Próximos 5-10 Anos

Brian Feinstein, da Bessemer, projeta que:

“Nos próximos cinco a dez anos, todo esse capital sendo investido em plataformas de IA e aplicações de IA pela comunidade de venture capital levará a uma infinidade de produtos realmente úteis que permitirão aos contadores fazer seu trabalho melhor.”

Principais Áreas de Transformação

1. Automação de declarações fiscais
2. Processos de auditoria inteligentes
3. Análise preditiva de dados financeiros
4. Relatórios automatizados
5. Detecção de anomalias e fraudes

Impacto no Mercado de Trabalho

Contrariando medos sobre demissões em massa, a tendência indica que a IA será usada para:

• Amplificar capacidades humanas ao invés de substituí-las
• Eliminar tarefas repetitivas e focar em análises estratégicas
• Permitir crescimento sem proporcionalmente aumentar custos de pessoal

Casos de Sucesso e Resultados Práticos

Bessemer Venture Partners

No ano passado, a Bessemer fez investimentos minoritários em:

• Carr, Riggs & Ingram
• Crete Professionals Alliance

Esses investimentos representam uma nova tese impulsionada pela IA, demonstrando resultados promissores.

Centerbridge e Bessemer Partnership

A Centerbridge trouxe a Bessemer para o acordo com a CRI especificamente para:

• Acelerar o uso de IA
• Cumprir requisitos regulamentares
• Combinar expertise de private equity com conhecimento em tecnologia

Como comenta um executivo:

“A automação tecnológica e o vento favorável da IA é uma fonte de vantagem que nos ajuda a chegar a um caso de sucesso extraordinário.”

Desafios e Oportunidades Ahead

Principais Desafios

1. Resistência à mudança por parte de profissionais tradicionais
2. Necessidade de treinamento em novas tecnologias
3. Conformidade regulatória em constante evolução
4. Integração de sistemas legados com novas soluções de IA

Oportunidades Emergentes

1. Novos modelos de negócio baseados em eficiência
2. Expansão de serviços através de automação
3. Melhoria na qualidade dos serviços prestados
4. Redução de custos operacionais significativa

Conclusão: A Revolução Já Começou

A convergência entre inteligência artificial e serviços contábeis representa uma das maiores oportunidades de transformação do setor em décadas. Investidores de venture capital e private equity reconheceram o potencial dessa combinação e estão investindo bilhões para acelerar essa evolução.

Para profissionais da contabilidade, isso significa uma oportunidade única de:

• Elevar o nível de seus serviços
• Focar em análises estratégicas de maior valor
• Expandir sua capacidade de atendimento
• Participar de um mercado em rápido crescimento

A pergunta não é mais “se” essa transformação vai acontecer, mas “quando” e “como rapidamente” você vai se adaptar a ela.

Você está preparado para fazer parte dessa revolução? O momento de começar a explorar como a IA pode transformar seus processos contábeis é agora. O futuro da contabilidade está sendo escrito hoje, e quem se antecipar terá as maiores vantagens competitivas.

Fonte: Financial Times. “Private equity buyers snap up two more US accounting firms”. Disponível em: https://www.ft.com/content/c30585d8-40d1-4b1a-b62b-32511214fa30