Introdução
O segundo trimestre de 2023 marcou um período de impulso positivo no mercado financeiro, impulsionado quase exclusivamente pelo crescimento e pela tecnologia. Este artigo fornece uma análise detalhada do desempenho do mercado durante este período, destacando as principais tendências e estratégias que moldaram o cenário financeiro.
Proxy Global Equity
O portfólio Proxy Global Equity, projetado para ser investido em todos os mercados com foco em retornos ajustados ao risco, apresentou um desempenho positivo no segundo trimestre de 2023, com um aumento de 12%. Este crescimento foi em grande parte impulsionado por investimentos em ações dos EUA e em tecnologia, como o QQQ (Nasdaq 100 ETF) e o SMH (Global Semi conductor ETF). A decisão tática de adicionar o SMH ao portfólio no final de 2022 provou ser acertada, pois a alta demanda pela tecnologia que eles oferecem impulsionou os resultados à medida que a oferta foi gradualmente alcançada.
Crescimento por Procuração
O ano de 2023 foi particularmente favorável para o crescimento e a tecnologia. No entanto, foram os maiores nomes da tecnologia que realmente movimentaram os mercados. Apesar de algumas ponderações em Mid e Small Cap terem sido um pouco prejudiciais, e uma posição de caixa saudável de 15% ter sido um empecilho, o portfólio continuou a apresentar desempenho. As ações impulsionadas por IA, como Nvidia, C3.AI e Upstart Holdings, subiram mais de 200%, proporcionando uma forte atribuição, apesar de cada uma representar 1% ou menos do portfólio.
Renda de Dividendos
A recuperação do mercado impulsionada pelo crescimento das grandes capitalizações deixou o valor estável no ano. No primeiro semestre de 2023, o valor das grandes capitalizações subiu apenas 5% e o valor das pequenas capitalizações, 2,5%. O portfólio Proxy Dividend ficou atrás de ambos, com alta de apenas 0,13%. No entanto, acreditamos que a abordagem de qualidade combinada com um rendimento médio de 4,8% continuará a proporcionar uma abordagem de menor risco em relação ao investimento em ações e, ao mesmo tempo, gerar uma renda de dividendos estável.
Renda Fixa
Nossas estratégias de ETFs proxy agiram em linha com o índice (~2%). Mantivemos uma duração geral mais baixa (títulos de prazo mais curto). Independentemente de o Fed continuar ou não a aumentar as taxas, não prevemos um corte nas taxas até o final deste ano e a atual curva de rendimento invertida oferece menor risco, rendimentos mais altos e mais liquidez.
A Importância para Profissionais da Contabilidade
Em um mundo cada vez mais digital e globalizado, a contabilidade não é mais apenas sobre números. Hoje, os contadores desempenham um papel crucial na orientação estratégica de seus clientes, especialmente quando se trata de investimentos e expansão de portfólio.
Os contadores precisam estar cientes das tendências do mercado financeiro, como as discutidas neste artigo, para poderem aconselhar seus clientes de forma eficaz. A compreensão das dinâmicas do mercado, como o crescimento e a tecnologia, pode ajudar os contadores a identificar oportunidades de investimento promissoras e aconselhar seus clientes sobre onde colocar seu dinheiro para obter o melhor retorno.
Além disso, os contadores podem se beneficiar da parceria com assessores de investimentos. Esses profissionais têm conhecimento especializado sobre o mercado financeiro e podem fornecer insights valiosos que podem complementar o conhecimento do contador. Juntos, contadores e assessores de investimentos podem formar uma equipe poderosa que pode ajudar os clientes a expandir seus portfólios de investimentos de maneira eficaz e segura.
No entanto, para fazer isso de forma eficaz, os contadores precisam se manter atualizados. Isso significa acompanhar as últimas notícias e tendências do mercado financeiro, bem como buscar educação contínua e treinamento em áreas relevantes. A contabilidade é um campo que está sempre evoluindo, e os contadores que se esforçam para se manter atualizados serão os mais bem equipados para ajudar seus clientes a navegar no complexo mundo dos investimentos.
Conclusão
O segundo trimestre de 2023 foi um período de crescimento e inovação tecnológica no mercado financeiro. As estratégias táticas e a diversificação do portfólio provaram ser eficazes, resultando em retornos significativos. No entanto, é importante lembrar que o desempenho passado não é garantia de resultados futuros, e os investidores devem sempre considerar seus próprios objetivos e tolerância ao risco ao tomar decisões de investimento.
Além disto, o empreendedor contábil moderno busca entender o mercado financeiro, formar parcerias estratégicas e fornecer conselhos sólidos e informados aos clientes. Ao se manterem atualizados e se adaptarem às mudanças do mercado, os contadores podem desempenhar um papel crucial na expansão do portfólio de investimentos de seus clientes, garantindo maior rentabilidade e menor risco.
Fontes
DeCuffa, Marc. “Comentário de mercado sobre estratégias do Proxy 2T 2023 – Proxy Financial”. Proxy Financial, 2023.